Hvorfor er LEI essentielt for global handel?
For at forstå hvem der har brug for en Legal Entity Identifier (LEI), skal vi først forstå hvorfor LEI er nødvendigt. Den globale efterspørgsel efter en identifikator som LEI har eksisteret i årtier. Da den globale handel ekspanderede hurtigt i 1900-tallet, opstod der et behov for transaktionsgennemsigtighed og øget tillid, især på tværs af grænser.
Tidligere fandtes der ingen universel identifikator for alle juridiske enheder på tværs af forskellige brancher, herunder virksomheder, fonde og regeringer. Dette hul er grunden til, at LEI-koder er påkrævet.
Da kapitalmarkeder og bankvirksomhed blev digitale, blev behovet for en fælles identifikator endnu mere kritisk. Identifikation af virksomhedsejerskab blev kompliceret, med virksomheder der ejede andre virksomheder, hvilket førte til forvirring om hvem der var hvem. Denne forvirring bidrog til berømte svindelsager og faciliterede skjulning af ‘beskidte’ penge mellem organisationer. Det gjorde det også udfordrende for banker og andre institutioner at onboarde nye kunder, da Know Your Customer (KYC) praksis var afhængig af forældede og fragmenterede data.
Registeroplysninger var svære at få adgang til og krævede konsolidering i en enkelt database. Uden en pålidelig identifikator blev onboarding af nye kunder og bekræftelse af deres identiteter besværligt og dyrt. Forskning fra McKinsey estimerer, at LEI’er kunne spare banker op til 2-4 milliarder dollars årligt i KYC-processer.
LEI'ens historie
Markedskrakket i 2008 fremhævede betydelige gennemsigtighedsproblemer ved identifikation af transaktionsmodparter. Krakket efterlod tusindvis af fonde og trusts uidentificerbare, hvilket forårsagede udbredt forvirring og sårbarhed blandt finansielle institutioner og banker.
Dette problem blev adresseret på G20-topmødet i juni 2011, hvor konceptet for LEI blev skabt. Målet var at etablere en digital database over alle juridiske enheder, der er let tilgængelig, pålidelig og opdateret.
Hvad bruges et LEI-nummer til?
LEI-koder bruges til at identificere juridiske enheder på global skala, hvilket giver gennemsigtighed på finansielle markeder, standardisering og bedre risikokontrol. Ifølge LEI Regulatory Oversight Committee (ROC) blev LEI designet til at hjælpe den private sektor med forbedret risikostyring, øget operationel effektivitet, mere præcise eksponeringsberegninger og andre behov.
LEI-systemet tilbyder en centraliseret kilde til data af høj kvalitet og tilgængelighed.
Hvad er et LEI-nummer?
En LEI, eller Legal Entity Identifier, er en unik 20-cifret alfanumerisk kode. Dens formål er at give reguleret identifikation for juridiske enheder, såsom virksomheder og organisationer, særligt i den finansielle industri.
Målet med LEI-systemet er at forbedre gennemsigtighed og tilknytning af data vedrørende juridiske enheder, og derved reducere finansielle risici ved handel med sådanne enheder globalt. For mere information, læs vores detaljerede guide om hvad en LEI er.
Finansielle institutioner der altid kræver et LEI-nummer
I øjeblikket kræver finansielle institutioner såsom mæglerselskaber, banker, investeringsselskaber, forsikringsselskaber og kreditforeninger altid en LEI. LEI System er dedikeret til at assistere Dem gennem LEI-registreringsprocessen.
Privatpersoner har dog ikke brug for en LEI for at handle på det finansielle marked. Derfor, hvis De ikke er en virksomhed eller et selskab, har De ikke brug for en LEI på nuværende tidspunkt.
Investeringsselskaber og deres kunder (EU)
Investeringsselskaber og deres kunder i EU er en anden kategori, der kræver en LEI, på grund af MiFID II/MiFiR-reguleringerne, der blev lov i januar 2018. EU-myndigheder skal afvise handler mellem investeringsselskaber og deres kunder, medmindre begge parter har et LEI-nummer. Denne situation omtales almindeligvis som “ingen LEI, ingen handel.” Hvis Deres organisation er underlagt disse MiFID II/MiFiR-krav, kan De ansøge om en LEI gennem LEI System.
Regeringsorganer (USA)
I USA kræver mange finansielle regeringsorganer også en LEI, som påbudt af Office of Financial Research. Disse organer inkluderer Federal Reserve System (FED), Commodity Futures Trading Commission (CFTC) og National Association of Insurance Commissioners (NAIC). LEI System tilbyder bekvem og hurtig LEI-nummerregistrering på det amerikanske marked også.
RTO'er og ISO'er
Siden 2015 har amerikanske regeringsenheder uden for finanssektoren, såsom Federal Energy Regulatory Commission (FERC), krævet LEI’er. FERC påbyder, at alle Regional Transmission Organizations (RTO’er) og Independent System Operators (ISO’er) har en LEI.
LEI for trusts og lignende enheder
Selvom trusts ikke er juridiske enheder i traditionel forstand, kræver mange jurisdiktioner, at de opnår en LEI — især når de deltager i finansielle transaktioner.
Lær mere om at opnå en LEI for trusts.
Enheder påvirket af loven om finansiel gennemsigtighed
Endelig er det vigtigt at bemærke, at yderligere enheder muligvis snart vil være påkrævet at bruge LEI’er. Den foreslåede amerikanske Regtech-lov og Financial Transparency Act, hvis vedtaget, vil kræve, at alle data indsamlet af sådanne organer er ubegrænsede. Dette sigter mod at gøre transaktioner og regulatorisk tilsyn mere pålidelige.
LEI’er er en ideel identifikationsmetode for sådanne data, så enhver enhed, der handler med de regulatoriske organer, der er nævnt her, vil sandsynligvis have brug for en LEI i den nærmeste fremtid.